Напомним, private banking включает комплекс финансовых услуг для VIP-клиента, в том числе: управление его капиталом, налоговое планирование, консалтинг, а также различные льготы и бонусы (билеты на мероприятия для VIPов, элитные платежные карты, услуги арт-консультантов, сомелье и прочее).
"Порог" для клиентов private banking’а в европейских банках колеблется в пределах от ?75 тыс. до ?1 млн. Если денег больше, то вполне можно рассчитывать уж на совсем приватное отношение - "Деньги" писали об этом в номере от 30 августа. Самый низкий порог -- ?75--150 тыс. -- установлен в Румынии, Словакии, Чехии и Венгрии, где многие местные банки уже куплены крупнейшими финансовыми группами из Западной Европы.
Как удалось узнать "Деньгам", европейским банкирам абсолютно все равно, откуда приехал клиент -- из Украины или, скажем, из Лондона. Главное, чтобы у него была необходимая сумма и подтверждение того, что она получена легально. "Нам неважно, откуда приехал клиент, но важно, чтобы он смог доказать, что заработал свои деньги честно. Например, мог бы подтвердить факт получения наследства, продажу недвижимости, получение прибыли от бизнеса и прочее", -- говорит глава департамента private banking’а Erste Bank’а (Австрия) Сюзанна Холингер. Естественно, все эти документы должны быть переведены на язык страны, в которой расположен банк, и легализированы в соответствующем консульстве.
Обычно клиенту, который убедительно интересуется private banking’ом, предлагают пройти в специальную VIP-комнату, где поят кофе и выясняют: какие цели он ставит перед собой, собираясь передавать капитал в управление. Многие крупные банки имеют в своем распоряжении переводчиков, так что, если заранее запланировать визит, можно даже обойтись без особого знания иностранного языка. К примеру, в одном австрийском банке нам рассказали, что всегда готовы переводить VIPов с 14-ти (!) языков, главное -- чтобы клиент пришел с деньгами и готовностью доверить их банку на год и более. :)
Риск ради денег
Если высказано пожелание заработать как можно больше, клиенту на встрече предложат агрессивную стратегию инвестирования. Она подразумевает вложения до 70--100% портфеля в акции (в том числе возможен выбор эмитентов на развивающихся рынках), на рынке Forex или в инвестиционные фонды акций. И это могут быть акции ведущих компаний, причем не только европейских, но и со всего мира -- хоть Procter&Gambel, хоть Philipp Morris, хоть Google. Однако если клиент захочет сконцентрироваться, к примеру, на ценных бумагах российских нефтемагнатов, это тоже не будет проблемой. "У нас были случаи, когда (украинские) клиенты просили вкладывать деньги именно в российские ценные бумаги и, естественно, такие пожелания выполнялись. Кстати, заработки тогда были достаточно большими", -- рассказал нам по секрету сотрудник департамента private banking’а одного иностранного банка. Проще говоря, клиенту могут предложить уже готовую инвестиционную стратегию, а могут максимально "заточить" ее под его требования, вплоть до включения в портфель акций конкретных компаний.
Правда, ответственность за все риски по таким вложениям VIP несет сам, ведь "приватный" банкир выступает в подобных случаях, скорее, в роли советника.
Сейчас в Европе среди клиентов private banking’а пользуются спросом вложения в акции предприятий энергетических, нефте- и газодобывающих компаний в различных странах мира, которые показывают восходящий тренд последние три года. Некоторые VIPы просят вкладывать в них до 50% своего портфеля.
На рискованной, по европейским меркам, стратегии можно заработать немало. В среднем -- 7--12% годовых. Но при удачных вложениях -- и гораздо больше. К примеру, вложения в инвестиционные фонды, специализирующиеся на фондовых рынках Азии, принесли за этот год VIP-клиентам банка Fortis (один из крупнейших банков Европы) более 17%, а инвестиции в индексные фонды, привязанные к индексам Dow Jones, Nikkei 225, Standard & Poor’s 500, -- 23,8% (на 7 сентября 2007 года).
Правда, риск потери денег при рискованной стратегии также очень высок. К примеру, многие европейские фонды недвижимости ушли за этот год "в минус" на 17--20%.
Не слишком высоки результаты и у фондов, специализирующихся на вложениях в производные ценные бумаги (в частности, в товарные фьючерсы). Даже акции ведущего фонда J. P. Morgan International Derivatives, к примеру, за этот год подешевели на 7%.
Гораздо предпочтительней в смысле диверсификации рисков выбрать сбалансированную стратегию инвестирования. Правда, заработать в этом случае можно немного -- 5--7% годовых, что даже меньше, чем по валютным депозитам в Украине. Зато деньги будут вкладываться в разные инструменты, и риски их потери будут минимизированы.
Только не нервничать!
Если перед инвестором стоит задача -- прежде всего, сохранить сбережения, довольствуясь статусом VIP-клиента европейского банка, то ему, скорее всего, предложат вложить деньги в инструменты с фиксированной доходностью (депозиты в банках, фонды денежного рынка, облигации и прочее). К примеру, один из австрийских банков предлагает сформировать портфель, на 100% состоящий из различных облигаций, или портфели "Classic 20" и "Сlassiс 40", у которых, соответственно, 20% или 40% будут вкладываться в хедж-фонды и недвижимость, а также в связанные с нею продукты.
Если деньги вкладываются в инструменты с фиксированной доходностью (облигации или депозиты), то в договоре с банком иногда даже прописываются гарантии доходности. Она должна быть или не ниже некоего минимума (обычно до 4--5% годовых), или не ниже ставки Libor (средневзвешенная ставка межбанковских кредитов, устанавливаемая Лондонской биржей: на начало сентября -- чуть более 5% годовых), или не ниже ставки Euro Libor (то же самое, что и Libor, но для кредитов в евро). Отметим, что это единственный случай, когда банкиры вообще что-то гарантируют, управляя портфелем клиента в рамках private banking’а.
После выбора инвестиционной стратегии и сроков ее реализации (так называемого "горизонта инвестирования"), заключается договор private banking’а, и к клиенту прикрепляется "свой" банкир.
Обычно горизонт инвестирования назначается минимум на год-два, а если на пять-семь лет, то банкиры такое решение лишь приветствуют. "Приватный" банкир отчитывается о состоянии инвестпортфеля каждые три-шесть месяцев.
Стоят услуги private banking’а в Европе дешевле, чем в Украине: за год -- 0,75--1,2% суммы, переданной в управление. При этом получаемый нерезидентом доход, к примеру, в Австрии, да и во многих странах Европы, вообще не облагается налогом. Естественно, если инвестировать деньги легально, то есть получать лицензию НБУ (порядок ее выдачи можно увидеть на сайте http://invest.dengi.ua), то придется уплатить налог на полученные за рубежом доходы (15%). Для этого нужно будет заполнить налоговую декларацию и подать ее до 1 апреля следующего года после отчетного. Поскольку информация об инвестициях имеется в НБУ, то декларировать доходы все равно придется, поскольку для налоговой она тоже не является секретом.
Почувствуйте разницу
Европейский private banking славится не столько заработками (или их отсутствием :)), сколько бонусами для VIP-клиентов. В Европе набор таких "плюшек", естественно, гораздо "круче", чем в Украине. Клиенты могут рассчитывать не только на скидки по кредитам в том же банке (а они там и без того ниже, чем в Украине), но и на билеты в VIP-ложи на известные фестивали, в театры и на разнообразные бизнес-тусовки, а также на многое другое.
Французский BNP Paribas, к примеру, предлагает помощь в покупке недвижимости в Париже и на Ривьере, а то и просто усадеб, лесов и виноградников в Европе. Банк Fortis может помочь в покупке яхт и предметов искусства.
Банкиры готовы угодить своим VIPам подарками -- на всякие юбилеи и праздники. "У нас был случай, когда мы подарили нашему клиенту редкую картину, которую он давно искал. Он был очень доволен", -- рассказал "Деньгам" один западноевропейский банкир. Интересно, сколько этот клиент занес в банк, что его так нежно целовали в маковку? :)
Хотя, как отмечают сами банкиры, клиенты отдают им деньги в управление отнюдь не для этого. "VIP-клиенты -- люди более чем обеспеченные, поэтому их практически не интересуют такие преференции, к примеру, как льготы по кредитам. Их больше интересует сохранение и приумножение капитала. Но, конечно, если банк сможет предоставить ему интересные бонусы, это также не будет лишним", -- пояснила "Деньгам" председатель правления банка Slovenska sporitelna (Словакия) Регина Овесны-Страка.
В рамках private banking’а банкиры помогут выбрать страховку жизни, пенсионный план (естественно, в западноевропейской компании), а также оптимизировать затраты на операции с недвижимостью и уплату налогов в Европе. Для миллионеров, чей капитал превышает ?2,5 млн., многие банки предлагают услуги "семейного офиса", которые подразумевают полное ведение банкиром семейного бюджета клиента.
Private banking в Европе весьма популярен (к примеру, только в Австрии VIPы уже доверили банкирам ?104 млрд.), поэтому конкуренция среди банков, предлагающих такие услуги, весьма высока. Ради клиентов (вернее, их капиталов :)) "приватные" банкиры "в лепешку расшибутся", так что программы лояльности там весьма впечатляющие.
Вот и все доходы
Сколько за год заработали VIP-клиенты в одном крупном европейском банке
|
Инвестиционная стратегия |
Доходность за год, на 13 августа 2007 года |
|
Вложения в фонды, инвестирующие деньги в акции эмитентов из Азии (в частности, Японии) |
17,15% |
|
Вложения в фонды, инвестирующие деньги в акции эмитентов из ЕС |
6,01% |
|
Вложения в фонды с консервативной стратегией |
-0,98% |
Дело приватное
Выгодно ли оформлять договор private banking’а за рубежом?
ЗА
• Индивидуальная инвестиционная стратегия
• Деньги вкладываются в ценные бумаги ведущих эмитентов
• Статус VIP-клиента европейского банка дает возможность получить льготный кредит, бонусы и другие преимущества
• Формирование кредитной истории и легального состояния в европейской стране
ПРОТИВ
• Нужно получать лицензию НБУ на инвестирование средств за рубежом
• Европейские банки предлагают достаточно скромные доходы -- максимум 8--12% годовых
• Нужно ехать за границу для оформления договора с банком и предоставлять ему документы, подтверждающие легальность доходов
• Большие банки навязчиво рекомендуют инвестиционные продукты "собственного изготовления" и предоставленные дружественными структурами
Где еще почитать
о private banking’е:
1. www.vip-money.com
2. www.privatebanking.com
3. www.fortis.com
4. www.societegenerale.fr
5. www.pekao.com.pl
6. www.bnpparibas.com
7. www.sparkasse.at
8. www.erstebank.hu
9. www.unicreditgroup.eu
10. www.rzb.at
11. www.raiffeisen.ro